המהפכה של בינה מלאכותית (AI) רק מתחילה, והשקעות בתשתיות – בעיקר מרכזי נתונים – צפויות להמריא. אנליסטים מ-Ark Invest של קתי ווד חוזים צמיחה שנתית של למעלה מ-20%, עם שוק שיגיע ל-1.4 טריליון דולר עד 2030. זה לא רק חלום רחוק: חברות כמו Nvidia כבר פחות רלוונטיות לקצב הזה, והערך האמיתי עובר לבוני התשתיות עצמם.
למה תשתיות AI הן ההזדמנות הגדולה?
השוק צומח במהירות כי שרתי AI מייצרים חום עצום ודורשים חשמל אדיר. תחזיות מראות ששוק קירור מרכזי נתונים יגדל ב-10%+ בשנה עד 2034, ושוק ניהול חשמל יכפיל עצמו מ-9 ל-16 מיליארד דולר עד 2035. זה יוצר הזדמנויות חדשות למשקיעים שמחפשים צמיחה יציבה יותר מייצרניות שבבים.
Vertiv (VRT): המלך של הקירור הנוזלי
Vertiv פותרת את בעיית החום במרכזי AI עם פתרונות קירור נוזלי מתקדמים, כמו המודול החדש MegaMod HDX שמשלב אוויר ונוזל. החברה גם חזקה בניהול חשמל ואחסון סוללות. התוצאה? הכנסות זינקו ב-30% בשלושת רבעוני 2025, ורווחים הוכפלו. זו חברה במקום הנכון, בדיוק כשהביקוש מתפוצץ.
Digital Realty Trust (DLR): הכנסה פסיבית עם צמיחה
כקרן ריט, Digital Realty מחזיקה 300+ מרכזי נתונים ב-50 ערים ומשרתת 250+ חברות Fortune 500. ההכנסות עלו ב-10% ברבעון האחרון, עם 20 שנות צמיחה רצופות ודיבידנד יציב של 3.1% קדימה. זו אופציה מושלמת למשקיעים שרוצים חשיפה ל-AI בלי נדנודי מחירים קיצוניים.
Nebius Group (NBIS): ההימור הפרוע עם פוטנציאל ענק
Nebius בונה מרכזי נתונים ייעודיים ל-AI, עם צמיחת הכנסות של 355% ברבעון 3/2025 (146 מיליון דולר) – אבל עדיין מפסידה (120 מיליון דולר). הנקודה החמה: חוזה רב-מיליארדי עם מיקרוסופט בניו ג’רזי, שמעיד על אמון גבוה. אנליסטים נותנים מחיר יעד של 158.5 דולר (+70%), אך המניה תנודתית מאוד.