אחרי כמעט שנתיים של המתנה, בנק ישראל הוריד היום את הריבית ב-0.25% מ-4.5% ל-4.25%. זו ההורדה הראשונה מאז ינואר 2024, והיא מסמנת תפנית במדיניות המוניטרית. אבל מה זה אומר בפועל על האזרח הפשוט? הנה כל מה שצריך לדעת על איך זה ישפיע על משק הבית שלכם.
מה זה בכלל הורדת ריבית ומדוע היא חשובה?
הריבית של בנק ישראל היא הכלי המרכזי שבאמצעותו הבנק המרכזי מנסה לשלוט באינפלציה ובצמיחה הכלכלית. כשמחירים עולים מהר מדי, העלאת ריבית מצמצמת את הביקושים במשק. כשהכלכלה זקוקה לדחיפה – הריבית יורדת כדי לעודד השקעות וצריכה.
ההחלטה להוריד את הריבית מגיעה על רקע ירידת האינפלציה מ-4% ל-2.5% – בתוך טווח היעד של בנק ישראל (1%-3%), וההתאוששות החזקה של המשק הישראלי ברבעון השלישי של 2025 לאחר תקופת המלחמה.
ההשפעה הישירה על בעלי משכנתאות
החדשות הטובות: אם יש לכם משכנתה עם רכיב פריים (ריבית משתנה), תחסכו כסף מיד. ריבית הפריים תרד מ-6% ל-5.75%, והשינוי ייכנס לתוקף החל מיום חמישי הקרוב.
כמה בדיוק תחסכו?
- משכנתה ממוצעת של מיליון שקל ל-25 שנה: חיסכון של כ-70 שקל בחודש
- משכנתה של 1.5 מיליון שקל (עם כ-500 אלף בפריים): חיסכון של כ-80 שקל בחודש
זה אולי לא נשמע הרבה לחודש, אבל לאורך כל חיי ההלוואה (25 שנה) – מדובר בחיסכון של כ-20,000 שקל. עבור משפחות עם רכיב פריים גבוה יותר בהלוואה, החיסכון יכול להגיע אפילו ל-39,000 שקל.
חשוב לדעת: אם אתם לוקחים משכנתה חדשה עכשיו – הירידה תהיה קטנה יותר (כ-0.1%-0.15%) כי השוק כבר גילם חלק מההורדה במחירי המשכנתאות בחודשים האחרונים.
הלוואות ואשראי – גם כאן יש חיסכון
הורדת הריבית משפיעה לא רק על המשכנתה:
- הלוואות צרכניות – הריבית על הלוואות חדשות צפויה לרדת
- מינוס בחשבון – עלות החריגה בעו”ש תהיה נמוכה יותר
- כרטיסי אשראי – ריבית האשראי עשויה להיות נמוכה יותר
בסך הכל, למשק בית ממוצע עם משכנתה והלוואות צרכניות, ההקלה החודשית יכולה להגיע לכ-200 שקל בחודש.
הצד השני של המטבע: פיקדונות וחיסכונות
כאן הכיוון הפוך – חוסכים ירגישו את ההשפעה לרעה:
- פיקדונות בריבית משתנה – תקבלו 0.25% פחות ריבית על החיסכון שלכם
- פיקדונות חדשים – הריבית המוצעת תהיה נמוכה יותר (אם כי חלק מהירידה כבר התרחש בציפייה להורדה)
- תוכניות חיסכון – גם כאן תהיה ירידה בתשואה
אם יש לכם 100,000 שקל בפיקדון, ההפרש השנתי יהיה כ-250 שקל פחות ברווח מריבית.
השפעות עקיפות על המשק והצרכן
הורדת הריבית יוצרת גלים רחבים יותר בכלכלה:
1)עידוד צמיחה וביקושים
כשהכסף זול יותר – עסקים לוקחים יותר הלוואות להשקעות, צרכנים קונים יותר, והמשק מתחמם. הריבית הגבוהה הכבידה על חידוש הצמיחה במשק, וההורדה נועדה לתת לו תנופה.
2) שוק הדיור
הורדת הריבית עשויה להגביר את הביקושים לדירות, מה שיכול להשפיע על מחירי הנדל”ן. עם זאת, הורדה של רבע אחוז בלבד לא תיצור שינוי דרמטי – רק אם תהיה סדרת הורדות נוספות נראה השפעה משמעותית.
3) השפעה על המחירים
הורדת ריבית עלולה לעודד עלייה בביקושים, מה שעשוי להוביל ללחצים אינפלציוניים. לכן בנק ישראל זהיר ומוריד את הריבית בהדרגה.
4) שוק ההון
אגרות חוב נהנות מהורדת ריבית – ערכן עולה כי הן מציעות תשואה קבועה שהפכה אטרקטיבית יותר. גם שוק המניות נוטה להגיב בחיוב, כי הכסף זול יותר ועסקים יכולים להתרחב.
מה צפוי בהמשך? האם תהיינה עוד הורדות?
השאלה הגדולה כעת היא לא האם הייתה הורדה, אלא מה יקרה בהמשך. כלכלנים מעריכים:
- תרחיש אופטימי: 2-3 הורדות נוספות בשנה הקרובה, שיביאו את הריבית לרמה של 3.5%-4%
- תרחיש זהיר: הורדות איטיות ומדודות, בהתאם לנתוני האינפלציה והצמיחה
ההמשך תלוי במספר גורמים:
- אחריות תקציבית – האם הממשלה תעביר תקציב מאוזן
- המצב הביטחוני – המשך יציבות והרגעה
- האינפלציה – האם היא תישאר בתוך היעד
- המצב העולמי – הורדות ריבית בארה”ב ובעולם
איך כדאי להיערך?
אם יש לכם משכנתה:
- בדקו את התמהיל – זה הזמן לבחון האם כדאי למחזר את המשכנתה ולשפר תנאים
- הקפידו על מעקב – עקבו אחר החלטות הריבית הבאות ובדקו איך הן משפיעות על ההחזר שלכם
- שקלו תכנון מחדש – אם הריבית תמשיך לרדת, אולי כדאי לשקול מעבר למסלול פריים בחלק מההלוואה
אם אתם חוסכים:
- אל תמהרו לשבור פיקדונות – פיקדונות עם ריבית קבועה גבוהה נשארים אטרקטיביים
- שקלו חלופות – בדקו אפשרויות השקעה אחרות כמו אג”חות או קרנות נאמנות
- נצלו את הריבית הנוכחית – אם פותחים פיקדון חדש, עדיף לעשות זאת בהקדם לפני הורדות נוספות
אם אתם שוקלים לקחת הלוואה:
- התזמון חשוב – כעת עדיף לחכות מעט אם אפשר, כי עוד הורדות צפויות
- השוו בין בנקים – הורדת הריבית יוצרת תחרות בין הבנקים
- קחו בחשבון את התמונה המלאה – לא רק הריבית, גם עמלות ותנאים
לסיכום: מה לקחת הביתה
הורדת הריבית של היום היא חדשות טובות ללווים וחדשות פחות טובות לחוסכים. האזרח הפשוט ירגיש זאת בעיקר במשכנתה ובהלוואות, עם חיסכון חודשי של עשרות עד מאות שקלים – תלוי בהיקף החוב.
המשמעות הרחבה יותר היא שהמשק הישראלי נכנס לתקופה של הקלה מוניטרית, שתעודד צמיחה, השקעות וצריכה. זה יכול להשפיע על מחירי הנדל”ן, תעסוקה, ומצב העסקים.
החשוב ביותר: היו ערניים לשינויים הצפויים. זו רק ההורדה הראשונה, ואם המגמה תימשך – ההשפעה המצטברת תהיה הרבה יותר משמעותית. עקבו אחרי החלטות הריבית הבאות, התייעצו עם יועצי משכנתאות או פיננסיים לפי הצורך, ותכננו את הכספים שלכם בהתאם.
הכתבה מבוססת על נתונים והערכות נכון ל24-11-2025 ואינה מהווה המלצה כל שהיא או יעוץ כל שהוא . ומומלץ להתייעץ עם יועץ מקצועי לפני קבלת החלטות כלכליות.