פוליסת חיסכון – מדריך מפורט

פוליסת חיסכון היא פתרון השקעה גמיש שמנוהל על ידי חברות הביטוח ובתי ההשקעות בישראל. מדובר במוצר פיננסי שמאפשר הפקדות חודשיות קבועות או הפקדות חד-פעמיות, כאשר הכספים מושקעים בשוק ההון במסלולים שונים בהתאם לרמת הסיכון והעדפה האישית של הלקוח.
היתרון המרכזי: ניתן למשוך את הכספים בכל שלב, ללא התחייבות לתקופת חיסכון קבועה.

יתרונות עיקריים

• • נזילות מלאה – החוסך יכול למשוך את כל הכספים או חלקם בכל עת, תוך מספר ימי עסקים בודדים.

• • מגוון מסלולי השקעה – הפוליסות מציעות מסלולים סולידיים (אג”ח, שקלי, כספי), מסלולי מניות, מסלולים מחקי מדד, מסלולים ממוקדי ענפים, ועד ניהול אישי בהתאמה ללקוח.

• • מעבר בין מסלולים ללא מס – ניתן לעבור בין אפיקי השקעה שונים בתוך אותה פוליסה, מבלי שזה יהווה “אירוע מס”.

• • אין תקרת הפקדה – בשונה מקופת גמל להשקעה, שמוגבלת בכ-81,711 ₪ לשנה (נכון ל-2025). בפוליסת חיסכון אין מגבלה שנתית, כך שניתן להפקיד סכומים גבוהים – מתאים גם למשקיעים פרטיים וגם לבעלי הון.

• • שקיפות ודוחות שוטפים – הלקוח מקבל דוחות תקופתיים המפרטים את התשואה, מצב החיסכון ודמי הניהול.

• • אפשרות מיסוי נדחה – המס על רווחים משולם רק בעת משיכה בפועל ולא במעבר בין מסלולים פנימיים, מה שמאפשר עיתוי נוח למשיכת כספים.
  •  

חסרונות עיקריים

• • דמי ניהול גבוהים יחסית – לעיתים גבוהים בהשוואה למכשירים פיננסיים אחרים (כמו קרנות נאמנות או תיקי השקעות), במיוחד בפוליסות המנוהלות באופן אקטיבי.

• • אירוע מס בעת מעבר בין חברות – אם בוחרים לעבור מחברת ביטוח אחת לאחרת, נוצרת חובת תשלום מס רווחי הון על הרווחים שנצברו עד כה (25% מהרווח הריאלי).

• • פחות שקוף מתיק השקעות עצמאי – החוסך אינו בוחר מניות או אג”ח בודדות אלא מסלול השקעה מנוהל, ולכן החשיפה מוגבלת למדיניות ההשקעות של החברה.

• • פחות נזילות מידית מאשר חשבון השקעות רגיל – אף שניתן למשוך בכל עת, המשיכה אורכת מספר ימי עסקים ואינה מידית כמו מכירת נייר ערך עצמאי.
  •  

למי מיועדת פוליסת חיסכון?

• • משקיעים פרטיים עם כסף פנוי שמעוניינים בחיסכון גמיש ונזיל.

• • חוסכים לטווח בינוני עד ארוך המעוניינים ליהנות מניהול השקעות מקצועי.

• • בעלי הון שמבקשים לחסוך מעבר לתקרות ההפקדה הקיימות בקופות גמל להשקעה או קרנות השתלמות.

• • מי שמעדיף לחסוך על בסיס חודשי קבוע, אך עם אפשרות הפסקה ומשיכה בכל שלב.
  •  

השוואה למוצרים חלופיים

לסיכום

פוליסת חיסכון היא כלי השקעה אלטרנטיבי וגמיש, המשלב נזילות גבוהה, מגוון רחב של מסלולי השקעה והאפשרות להפקיד סכומים בלתי מוגבלים. עם זאת, חשוב לקחת בחשבון את דמי הניהול הגבוהים יחסית ואת סוגיות המס בעת מעבר בין חברות. היא מתאימה בעיקר למי שמחפש פתרון השקעה מנוהל לאורך זמן, עם פשטות ונגישות, אך לא מתכוון לנהל בעצמו תיק השקעות מפורט.